Юрисдикция Международного Финансового Центра «Астана» дает возможность компаниям инвестировать при помощи конвертируемых займов. По данным компании Startup Genome, Нур-Султан находится на втором месте по рейтингу молодых интенсивно развивающихся стартап-компаний. Стремительно растет количество стартапов, и активными участниками финтех-компаний в основном являются общепринятые экономические институты.
По словам Fintech Startup Map, на данный момент в Республике Казахстан существует 53 активных стартапов, при этом 90% из них появились за последние три года. В список самых популярных сфер входят электронные платежи, бухгалтерский учет и онлайн-кредитование.
Подобное резкое развитие данных секторов нуждается в соответствующих финансированиях, главным источником которых остаются венчурные капиталы. Согласно оценкам компании McKinsey, общий объем венчурных инвестиций составляет более 70%.
Для обеспечения казахстанского стартапа такими финансами и поддержания роста их бизнеса в целом, в стране организовываются новые инструменты для привлечения инвестиций. Так, например, в ЮМФЦА впервые в странах СНГ появилась возможность инвестировать через конвертируемый займы.
Казахстанские перспективы
По отчетам Equal Ocean про глобальный рынок венчурного финансирования, в 2019 году по всему миру в стартапы было инвестировано около 301 млрд долларов. По Казахстану отдельной статистики не имеется, но были озвучены цифры в 10-15 миллионов долларов.
Цифры участников рынка высоких технологий значительно выше. Один только финтех-сектор оценивается в 52 миллиона долларов, в 2018 году в Казахстане работало 45 финтех-организаций. Но перспектива роста имеется: например, в России финтех-рынок оценивается в 820 млн долларов, то есть в 50 раз больше чем у нас. Хотя у них и экономика больше казахстанской в 9 раз.
Рынок венчурных капиталов в Казахстане на данный момент стоит только у начала своего развития, а соответствующее законодательство было принято только в 2018 году. Весомую помощь технологическим предприятиям в такой ситуации оказывают частные спонсоры. В их числе компания QazTech Ventures, которая входит в холдинг «Байтерек», а также технопарк Astana Hub и FinTech Hub Международного финансового центра «Астана».
Последней инициативой является Kazakhstan Digital Accelerator – это международный акселератор, который запущен для долгосрочного сотрудничества между сингапурским фондом Quest Ventures и казахстанским QazTech Ventures. FinTech Hub МФЦА, со своей стороны, помог организовать инвестиционные сделки по международным стандартам.
Исполняющий обязанности председателя правления QazTechVentures Диас Бексолтан заявляет, что их компания направлена на развитие венчурной индустрии страны. Для формирования эффективной внутренней венчурной экосистемы требуется отлаженное «взаимодействие ее ключевых структур».
«Все инвестиционные сделки мы структурируем в юрисдикции МФЦА, условия которой обеспечивают необходимую правовую базу, где применяется английское право. Запущенная нами программа Kazakhstan Digital Accelerator также выстроена на принципах международных стандартов, что, в свою очередь, способствует повышению конкурентоспособности казахстанских проектов на глобальном рынке», – подчеркивает Диас Бексолтан.
KDA для роста
Первоначальными направлениями KDA (Kazakhstan Digital Accelerator) являются продвижение стартап проектов на глобальный рынок и развитие цифровой экосистемы Республики Казахстан. В течение 4 месяцев участники первого потока будут брать обучение у лучших международных специалистов с многолетним стажем. Дальше они будут получать консультации, а также презентовать свои проекты инвесторам из Юго-Восточной Азии для привлечения дополнительных инвестиций. Получают они и инвестиции – по 50 тысяч долларов на каждую компанию, которые нужно будет направить на ее развитие.
Всего на участие в программе заявки подали около 200 казахстанских и зарубежных стартапов. По итогам экспертного отбора в первый поток Kazakhstan Digital Accelerator прошли:
- Edtech – 3 команды (Aero, Okoo, Qlang)
- Agrotech – 1 команда (Egistic)
- MedTech and HealthTech – 2 команды (Cerebra, 1Fit)
- Consumer digital & retail – 3 команды (Campeat, Retail Analytica, ApartX)
- Payments – 1 проект (Smart Gas).
«Мы видим большой потенциал среди казахстанского стартап-сообщества, ведь при отборе на участие была действительно большая конкуренция», – говорит инвестиционный директор Quest Ventures Ануар Сейфуллин.
Программа KDA рассчитана на три года и будет действовать до 2022 года. В рамках программы планируют запустить еще четыре потока по 10 стартапов в каждом, помимо уже отобранных. Отбор на участие во второй группе, к слову, стартует в октябре.
Теперь команды начнут обучение и наконец получат возможность представить свои проекты сингапурским инвесторам, чтобы выйти на мировой рынок. Презентации запланированы на конец ноября.
Еще одна особенность KDA – это интеграция стартапов с институтами развития. Все отобранные компании уже стали резидентами AIFC (Astana International Financial Centre).
AIFC даёт новые инструменты
Ануар Сейфуллин утверждает, что для инвестиционного союза Quest Ventures и QazTech Ventures было категорически важно применение эффективных и общепринятых инвестиционных инструментов в программе KDA. При этом они не должны были усложнять процесс финансирования для стартапов. Поэтому и было решено работать на площадке AIFC (МФЦА – Международного Финансового Центра “Астана”).
«В рамках заключенного соглашения с FinTech Hub МФЦА мы получили все нужные консультации и поддержку от специалистов при выстраивании этого процесса. Юрисдикция МФЦА позволила нам структурировать сделки со стартапами на принципах английского права, применяя лучший международный опыт», – подчеркивает Ануар Сейфуллин.
Сейчас все 10 компаний-финалистов KDA зарегистрированы в МФЦА. Это, по словам инвест директора Quest Ventures, дала возможность провести инвестиционные сделки по классическим конвертируемым займам, «соответствующие мировой практике».
«Этот прецедент хорошо показывает, что МФЦА может стать площадкой как для стартаперов, так и для венчурных инвесторов по структурированию венчурных сделок в соответствии с английским правом и международными стандартами», – считает руководитель службы поддержки венчурного капитала FinTech Hub МФЦА Арслан Кудияр.
Суть данного инструмента – в способности получить для стартапа инвестиции непосредственно от спонсоров, без надобности запускать акции или оформлять его долю в компании. С другой стороны, сам инвестор должен защитить свои финансы от рисков в случае неудачи или провала, имея возможность вернуть выданный заем. При успехе стартапа, его можно конвертировать в долю компании.
К подобному инструменту обращаются на начальной стадии инвестиций, когда сложно дать определенную оценку стартапу и его перспективе в общем. Поэтому за границей часто обращаются к «конвертируемым займам», которые удобны всем сторонам процесса.
До этого в странах СНГ такой инструмент не имел перспективы по причине особенности местных законодательств. Из-за подобных ограничений стартапам приходилось регистрироваться и работать с инвесторами за рубежом. На данный момент, ограничения в нашей стране снимаются.
10 стартапов, принимающие участие в программе KDA, являются первопроходцами в применении данного инструмента. Они на практике показали, что теперь и стартапам и венчурным инвесторам из стран СНГ не придётся «лететь за океан» для проведения своих сделок.
